워런 버핏의 버크셔 해서웨이도 투자하고 있는 "일본 주식시장"

최근 일본 증시에 대한 외국인 투자자들의 관심이 급격히 높아지고 있으며, 워런 버핏이 이끄는 버크셔 해서웨이도 일본 주식에 대한 비중을 늘리면서 전 세계 투자자들의 주목을 받고 있습니다. 이에 대한 원인과 함께 일본 증권 시장의 구조, 대표 지수 및 거래 특징에 대해 자세히 정리해드릴게요.

 

픽사베이

일본 주식시장, 왜 다시 주목받고 있나?

▷ 외국인 순매수액, 2005년 이후 최대

2024년 이후 일본 주식과 채권 시장에 대한 외국인 투자자의 순매수 규모가 2005년 이후 최대치를 기록했습니다. 미국 투자자뿐만 아니라 글로벌 자금이 일본 증시로 대거 유입되는 중입니다.

▷ 워런 버핏의 행보

워런 버핏의 버크셔 해서웨이(Berkshire Hathaway)는 최근 미국 주식 보유 비중을 줄이는 대신, '일본의 상장 종합상사(5대 상사)'에 투자 비중을 크게 늘렸습니다.

☞  워런 버핏이 투자한 일본 5대 상사

1. 미쓰이물산 (Mitsui & Co.)
2. 미쓰비시상사 (Mitsubishi Corp.)
3. 이토추상사 (Itochu Corp.)
4. 마루베니 (Marubeni Corp.)
5. 스미토모상사 (Sumitomo Corp.)

이 상사들은 일본 경제의 무역·자원·금융 등을 광범위하게 아우르는 종합 상사로, 배당이 높고 저평가된 가치주입니다.

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일본의 대표 증권거래소

▷ 도쿄증권거래소 (Tokyo Stock Exchange, TSE)

• 일본 최대이자 세계 3대 증권거래소 중 하나 (세계 시가총액 3~4위를 다툼)
• 약 3,800여개의 기업이 상장
• 일본 상장사의 90% 이상이 TSE에 상장되어 있음
• 일본거래소그룹(Japan Exchange Group, JPX) 산하

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도쿄증권거래소의 세 가지 주요 시장 구분

2022년 4월 개편 이후, TSE는 기존 4개 시장(1부, 2부, 마더스, JASDAQ)을 다음의 3개 시장 체제로 재편했습니다:

시장특징

프라임 시장 (Prime Market)	대형 상장사 중심, 기관 투자자 대상, 높은 정보 공개 기준
스탠더드 시장 (Standard Market)	중견 기업 중심, 기본적인 투자 정보 제공
그로스 시장 (Growth Market)	벤처·스타트업 중심, 성장 가능성 높은 기업 대상

 

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▷ 일본 증시의 대표 주가지수

주가지수설명

닛케이225 (Nikkei 225)	일본을 대표하는 225개 대형 기업의 시가총액 가중 평균지수, 다우존스 방식
TOPIX (Tokyo Price Index)	도쿄증권거래소 프라임 시장 전체 기업을 시가총액 기준으로 구성한 광범위 지수
JPX-Nikkei 400	수익성과 자본효율성이 우수한 400개 기업으로 구성, ESG 평가 반영

 

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1. 일본 주식 거래의 특징

항목설명

거래 시간	오전 9:0011:30, 오후 12:3015:00 (점심시간 휴장)
단위	대부분 주식은 100주 단위로 거래 (소액 투자자는 ETF나 해외 브로커 활용)
배당 정책	고배당 기업이 많으며, 배당 안정성에 초점
장기 투자 문화	단타보다 배당 및 내재가치 기반 장기 보유 문화 강조
외국인 투자자 비중	전체 거래의 60% 이상을 외국인이 차지 (특히 미국과 유럽 자금 유입 활발)

 

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2. 일본 주식시장 투자에 대한 해석

- 왜 일본인가?

1. 엔저(円安) → 수출기업 수익성 증가
2. 디플레이션 종료 가능성 → 기업 이익률 회복 기대
3. 정부 주도 기업지배구조 개선 정책
4. 배당 확대 및 자사주 매입 증가
5. 상대적으로 저평가된 주식 → PER, PBR 모두 낮은 수준

- 워런 버핏의 시그널

버핏은 가치주에 집중하는 대표 투자자로, 그의 일본 투자 확대는 "일본 주식이 가치 대비 저평가되었고, 장기 보유 가치가 있다"는 의미로 해석됩니다.

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📎 참고 자료

• 일본거래소그룹 (JPX) 공식 홈페이지: https://www.jpx.co.jp
• 닛케이225 지수: https://indexes.nikkei.co.jp
• 버크셔 해서웨이 IR 보고서
• Bloomberg, Reuters 보도 자료